CPO概念走勢強勁 新易盛等大漲 劍橋科技、聯(lián)特科技再創(chuàng )新高

  CPO概念3日盤(pán)中走勢活躍，截至發(fā)稿，新易盛大漲近18%，盤(pán)中一度“20cm”漲停;劍橋科技、華工科技均漲停，中際旭創(chuàng )漲近10%，紫光股份、聯(lián)特科技漲超9%，天孚通信漲超8%。值得注意的是，劍橋科技、聯(lián)特科技、天孚通信盤(pán)中均創(chuàng )出新高。

  新易盛今日盤(pán)中一度漲停，公司近日表示，公司在LPO技術(shù)領(lǐng)域已深入布局，在今年3月的OFC2023期間推出了800G線(xiàn)性驅動(dòng)可插拔光學(xué)器件(LPO)系列產(chǎn)品，公司的800GLPO產(chǎn)品組合包括用于多模和單模應用的模塊。對于多模光纖應用，其產(chǎn)品組合包括基于VCSEL技術(shù)的800GLPO;對于單模光纖應用，有基于EML、硅光子學(xué)和薄膜鈮酸鋰調制器的LPO收發(fā)器，這些模塊將以OSFP和QSFP-DD800兩種形式提供。LPO以更低的功耗和成本提供高帶寬連接，總體來(lái)說(shuō)這些將令超大型數據中心市場(chǎng)受益。

  中際旭創(chuàng )近9個(gè)交易日已累計漲近80%，公司近日表示，AI技術(shù)的發(fā)展和應用雖然對設備算力提出更高需求，進(jìn)一步促進(jìn)數據流量的持續增長(cháng)和包括光模塊在內的ICT行業(yè)的發(fā)展，但公司800G產(chǎn)品目前尚處于“上量爬坡”階段，對公司本年度的收入和業(yè)績(jì)影響有限且存在一定的不確定性。CPO(共封光)是光模塊未來(lái)的一種演進(jìn)形式，能夠起到進(jìn)一步降低功耗和增加帶寬的作用，公司已在CPO領(lǐng)域進(jìn)行了研發(fā)和布局，但CPO技術(shù)的成熟以及數據中心客戶(hù)的規?；瘧蒙行钑r(shí)日，且具有較多的不確定性和風(fēng)險。

  天孚通信今日盤(pán)中創(chuàng )出歷史新高，公司近日表示，光模塊廠(chǎng)商是公司客戶(hù)群體，公司為光模塊廠(chǎng)商提供光器件產(chǎn)品配套，屬于上下游關(guān)系。

  劍橋科技今日再度漲停創(chuàng )出新高，至此，該股年內已累計大漲268%。但公司近日在公告中指出，近期市場(chǎng)熱點(diǎn)涉及CPO技術(shù)并將公司納入相關(guān)概念股。經(jīng)核實(shí)，CPO技術(shù)主要由芯片公司研發(fā)推進(jìn)，公司目前不生產(chǎn)交換芯片，不存在含CPO技術(shù)的芯片。與同行業(yè)光模塊公司一樣，公司也對CPO所需的光源部分保持關(guān)注，但正因為CPO技術(shù)還不成熟，公司對此尚處于探索階段，沒(méi)有取得與CPO相關(guān)的業(yè)務(wù)收入。

  聯(lián)特科技今日盤(pán)中亦創(chuàng )出新高，公司近日稱(chēng)，CPO是在A(yíng)I應用等大算力應用場(chǎng)景下光模塊的技術(shù)和產(chǎn)品演進(jìn)的方向之一，但目前CPO相關(guān)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)還處于初期階段，技術(shù)的成熟及市場(chǎng)的規?；瘧眠€尚需時(shí)日，也存在諸多不確定性和風(fēng)險，公司能否實(shí)現技術(shù)突破和完成技術(shù)成果的產(chǎn)業(yè)化及商業(yè)化存在不確定性。公司CPO相關(guān)的開(kāi)發(fā)項目暫未形成收入，對公司未來(lái)業(yè)績(jì)的影響存在不確定性。

  華工科技今日亦漲停，公司上周在接受機構調研時(shí)表示，預計光模塊產(chǎn)品今年在北美的銷(xiāo)售收入有望達到1.5億美元規模，其中大概約8成是用于A(yíng)I的光模塊，出貨產(chǎn)品從100G200G400G800G全覆蓋，并確定了1.6T產(chǎn)品研發(fā)計劃。在頭部客戶(hù)方面，公司跟英偉達、微軟、ARISTA、Meta(原Facebook)、Intel、諾基亞(IPR)也進(jìn)行了良好的對接，預計今年內在北美大客戶(hù)方面能夠獲取一定的份額。此外，公司的相干光模塊產(chǎn)品在北美市場(chǎng)表現亮眼，在全球第一個(gè)推出了400GZR+PRO產(chǎn)品，在發(fā)射光功率、接收靈敏度、光的性噪比方面優(yōu)于業(yè)界水平，技術(shù)上處于領(lǐng)先，已經(jīng)得到了十幾家客戶(hù)的關(guān)注，開(kāi)始送樣并收獲小批量訂單，因此相干光模塊業(yè)務(wù)預計今年也能實(shí)現較好發(fā)展，以往相干光模塊市場(chǎng)容量不大，但去年已經(jīng)提升到約10億美元規模，預計今年能夠達到20-25億美元，并且后續可能逐步增長(cháng)到每年50億美元的市場(chǎng)規模，是公司未來(lái)可能形成較大增長(cháng)的一塊業(yè)務(wù)領(lǐng)域。