通信業(yè)七成公司業(yè)績(jì)同增，2017重點(diǎn)看100G和700M

　　ICCSZ訊  截至2017年2月7日，共99家通信行業(yè)公司曾預告2016年年報凈利潤區間，其中33家增長(cháng)超過(guò)100%，10家增長(cháng)50%-100%，11家增長(cháng)20%-50%，15家增長(cháng)0%-20%，26家下滑。

　　5G和IDC是通信行業(yè)長(cháng)線(xiàn)投資邏輯

　　根據工信部總體部署，我國的5G基礎研發(fā)試驗將在2016年到2018年進(jìn)行。根據以往經(jīng)驗，三大運營(yíng)商前兩階段的網(wǎng)絡(luò )建設投資將不低于4G網(wǎng)絡(luò )建設，其總額將超過(guò)3000億元。隨著(zhù)華為Polar搶占5G專(zhuān)利制高點(diǎn)，中移動(dòng)明確5G商用時(shí)間表，科技部提速“十三五”5G規劃等事件刺激，市場(chǎng)對5G投資熱情逐步提高;IDC 預測，未來(lái)全球數據總量年增長(cháng)率將維持在50%左右，到2020年，全球數據總量將達到40ZB，我國數據量2012年至2020年間從364艾字節增至8.6澤字節，每年翻一番，IDC需求持續高增長(cháng)。

　　2017年重點(diǎn)關(guān)注4個(gè)方向：低頻重耕(700M/800M/900M)、傳輸網(wǎng)(40G/100G)、物聯(lián)網(wǎng)、網(wǎng)絡(luò )安全。

　　判斷在移動(dòng)寬帶接入網(wǎng)側，廣電憑借700MHz紅利頻譜資源將帶來(lái)千億增量投資。同時(shí)聯(lián)通電信加快開(kāi)展800M/900M重耕帶來(lái)4G新增投資。

　　廣電已在多個(gè)省市開(kāi)展以700MHz資源為基礎的有線(xiàn)無(wú)線(xiàn)衛星融合網(wǎng)項目。按照從建網(wǎng)到全面商用化3 年周期以及廣電700MHz時(shí)間窗口來(lái)分析，2017年將是廣電發(fā)展700MHz資源的關(guān)鍵性一年。我們預計廣電通過(guò)引入戰略投資者發(fā)揮700MHz紅利優(yōu)勢，未來(lái)2-3年700MHz建網(wǎng)將新增通信基礎設施投資近千億規模。

　　中國電信啟動(dòng)800M LTE全網(wǎng)重耕，計劃于2017年上半年全網(wǎng)覆蓋。2016年底工信部批復中國聯(lián)通全國范圍900M LTE重耕，未來(lái)將帶來(lái)4G網(wǎng)絡(luò )建設新增投資。

　　傳輸網(wǎng)主流技術(shù)由40G向100G突破。光設備方面，我們預測OTN需求保持穩定，PON設備需求保持高增長(cháng);2016 年100G OTN設備的市場(chǎng)空間將達到908.3億元;并且2017、2018年100G OTN設備的市場(chǎng)空間將保持在700億以上;未來(lái)隨著(zhù)IDC建設，VR/AR的應用，4K視頻興起等因素將導致全球IP流量爆發(fā)，骨干節點(diǎn)匯聚所有流量，100G傳輸網(wǎng)建設和骨干網(wǎng)升級擴容迫在眉睫。

　　萬(wàn)物互聯(lián)時(shí)代即將到來(lái)。我國是全球移動(dòng)蜂窩物聯(lián)網(wǎng)增速最快的國家，華為中興NB-IoT芯片2017上半年正式商用，物聯(lián)網(wǎng)設備即將起量。

　　網(wǎng)絡(luò )安全將會(huì )成為未來(lái)我國通信行業(yè)發(fā)展的核心主線(xiàn)之一，網(wǎng)絡(luò )安全法將于2017年6月1日施行，同時(shí)量子通信、北斗、云計算本地化以及特定通信專(zhuān)網(wǎng)等都是從不同角度以不同方式實(shí)現安全主題。