電信運營(yíng)商云收入翻番，手握中國算力網(wǎng)主動(dòng)權

  ICC訊 3月23日，中國移動(dòng)發(fā)布了2022年業(yè)績(jì)報告。早些時(shí)候，中國電信和中國聯(lián)通也發(fā)布了2022年業(yè)績(jì)報告。三大電信運營(yíng)商云業(yè)務(wù)數據也隨之出爐。

  中國移動(dòng)2022年營(yíng)收9372億元，同比增長(cháng)10.5%;營(yíng)業(yè)利潤1613億元，同比增長(cháng)6.1%。其中產(chǎn)業(yè)數字化(移動(dòng)云、大數據、5G專(zhuān)網(wǎng))營(yíng)收864億元，同比增長(cháng)38.8。移動(dòng)云營(yíng)收412億元(去除個(gè)人/家庭云盤(pán))，同比增長(cháng)125%。

  中國電信2022年營(yíng)收4750億元，同比增長(cháng)9.4%;營(yíng)業(yè)利潤413億元，同比增長(cháng)4.1%。其中產(chǎn)業(yè)數字化(天翼云、大數據、網(wǎng)絡(luò )安全、5G行業(yè)應用)收入1178億元。天翼云營(yíng)收579億元，同比增長(cháng)108%。

  中國聯(lián)通2022年營(yíng)收3549億元，同比增長(cháng)8.3%;營(yíng)業(yè)利潤204億元，同比增長(cháng)15.3%。其中產(chǎn)業(yè)數字化(聯(lián)通云、大數據、網(wǎng)絡(luò )安全、5G行業(yè)應用)收入705億元，同比增長(cháng)29%。聯(lián)通云營(yíng)收361億元，同比增長(cháng)121%。

  2022年三大運營(yíng)商云業(yè)務(wù)總營(yíng)收1352億元，增速超過(guò)100%。當年阿里云營(yíng)收776億元，增速僅為7%。目前，運營(yíng)商云總規模是阿里云的1.7倍。三大運營(yíng)商均未公布云業(yè)務(wù)的利潤情況?！敦斀?jīng)》記者了解到，中國電信旗下天翼云2023年營(yíng)收增長(cháng)目標仍是100%。中國電信內部有一種聲音認為，按照這個(gè)勢頭，天翼云2023年營(yíng)收將超過(guò)1000億元，名義營(yíng)收將超過(guò)阿里云，成為國內規模最大的云廠(chǎng)商。

  有云計算行業(yè)人士對《財經(jīng)》記者表示，三大運營(yíng)商的云業(yè)務(wù)確實(shí)在快速增長(cháng)。云廠(chǎng)商發(fā)展有條“微笑曲線(xiàn)”，分成了三個(gè)發(fā)展階段：穩定盈利、盈虧平衡、虧損換規模。穩定盈利的代表是亞馬遜AWS、微軟Azure。盈虧平衡的代表是阿里云。運營(yíng)商云正在用虧損換規模。

  運營(yíng)商云目前收入結構中，網(wǎng)絡(luò )業(yè)務(wù)、數據中心租賃、集成項目占比較高。這些業(yè)務(wù)以出售資源為主。部分行業(yè)人士因此認為，運營(yíng)商云的當下增長(cháng)偏粗放，收入質(zhì)量有待提升。

  運營(yíng)商云對云市場(chǎng)最大的影響在于，政策方提出要構建“一體化算力網(wǎng)絡(luò )體系”。電信運營(yíng)商順勢提出要建立“算力網(wǎng)絡(luò )”——把全國的數據中心組成一張網(wǎng)絡(luò )，像電力和網(wǎng)絡(luò )一樣統一調度算力資源。

  多位產(chǎn)業(yè)技術(shù)人士對《財經(jīng)》記者表示，這意味著(zhù)政策制定方會(huì )對產(chǎn)業(yè)鏈的不同角色進(jìn)行重新調整。未來(lái)包括中國電信、中國移動(dòng)、中國聯(lián)通、中國電子在內的國資數字化企業(yè)，以及阿里云、騰訊云這樣的互聯(lián)網(wǎng)云廠(chǎng)商，市場(chǎng)角色需要重新定位。

  規模為何高速增長(cháng)?

  天翼云、移動(dòng)云、聯(lián)通云過(guò)去一年收入規模高速增長(cháng)，既有公司層面戰略聚焦的結果，也有政策優(yōu)勢加持的影響。

  三家電信運營(yíng)商的優(yōu)勢是，有網(wǎng)絡(luò )資源、數據中心資源，還有政企項目資源。中國移動(dòng)、中國電信、中國聯(lián)通管理層在財報發(fā)布后的業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )均把“數字化轉型”作為主線(xiàn)戰略。

  在當下市場(chǎng)競爭中，電信運營(yíng)商既主導了云網(wǎng)資源，又分配著(zhù)政企大單。

  其一，主導云網(wǎng)資源。電信運營(yíng)商掌握了全國的網(wǎng)絡(luò )資源，以及超過(guò)50%的數據中心機房，還在“東數西算”政策下進(jìn)一步在全國擴建數據中心。如中國電信在全國范圍內有700多個(gè)數據中心。阿里云、騰訊云、華為云等云廠(chǎng)商除了自建機房外，還要大量租賃電信運營(yíng)商的IDC機房、網(wǎng)絡(luò )資源。

  主導云網(wǎng)資源是運營(yíng)商云的優(yōu)勢，這也使得其收入中，網(wǎng)絡(luò )業(yè)務(wù)占據了較大比重。云計算五大件基礎產(chǎn)品包括，計算、存儲、CDN(內容分發(fā)網(wǎng)絡(luò ))、數據庫、網(wǎng)絡(luò )。微軟Azure、亞馬遜AWS、阿里云等云廠(chǎng)商通常以計算、存儲、數據庫收入為主，但運營(yíng)商云目前收入結構中CDN、網(wǎng)絡(luò )占比高。

  其二，分配政企大單。2021年以后，政企數字化轉型加速。國資背景的企業(yè)考慮到安全可信等因素，偏向于讓運營(yíng)商成為集成項目的總包商，互聯(lián)網(wǎng)云廠(chǎng)商則是考慮集成業(yè)務(wù)管理成本高正在往后退。運營(yíng)商云短期內的高增長(cháng)受益于此。電信運營(yíng)商在此時(shí)逐步往前進(jìn)，取代互聯(lián)網(wǎng)云廠(chǎng)商成為更多政企集成項目總包商。

  《財經(jīng)》記者查閱啟信寶“全國招投標信息”系統統計了近一年來(lái)全國公示超1億元的政企數字化大單，其中中國移動(dòng)獲得訂單230個(gè)、中國電信175個(gè)、中國聯(lián)通12個(gè)、阿里云3個(gè)、騰訊云4個(gè)(注：不完全統計，大量政府采購項目未公示，因此統計只包含已公開(kāi)部分)。

  電信運營(yíng)商拿下的大單通常是雪亮工程、智慧校園、智慧警務(wù)等項目。訂單數量雖然多，但集中在三四線(xiàn)地市，采購內容中很大一部分內容包括攝像頭、網(wǎng)絡(luò )設備等硬件設備。

  值得注意的是，電信運營(yíng)商政企大單中部分對技術(shù)要求高的項目，如數據平臺產(chǎn)品，最終還是分包給了互聯(lián)網(wǎng)云廠(chǎng)商等其他企業(yè)。集成項目中，分包給合作伙伴的收入，在計收標準寬松時(shí)也會(huì )被計入自有收入。

  此前有云廠(chǎng)商戰略規劃人士對《財經(jīng)》記者表示，2021年以前頭部云廠(chǎng)商每年數百億營(yíng)收中，公有云的收入占比不足40%，其他都來(lái)自集成項目或者轉售硬件。過(guò)去一年，阿里云、騰訊云等互聯(lián)網(wǎng)云廠(chǎng)商正在提高計收標準，擠掉收入水分，結束粗放增長(cháng)。運營(yíng)商云相反，他們正處在互聯(lián)網(wǎng)云廠(chǎng)商糾偏前的狀態(tài)。

  運營(yíng)商云一方面在謀求營(yíng)收高速增長(cháng)，另一方面還在補足自身技術(shù)短板。

  此前有互聯(lián)網(wǎng)云廠(chǎng)商人士對《財經(jīng)》記者表示，運營(yíng)商云正在用規模增長(cháng)換取夯實(shí)自身技術(shù)能力的時(shí)間、空間，以及對人才的吸引力。電信運營(yíng)商在個(gè)人通信市場(chǎng)有穩定的利潤，這些利潤又被投入到云和數字化市場(chǎng)。三大運營(yíng)商每年千億級的資本開(kāi)支基本都來(lái)自當年利潤。這意味著(zhù)運營(yíng)商可以有持續的投入能力。

  2022年中國移動(dòng)、中國電信、中國聯(lián)通的研發(fā)費用分別是182億元、106億元、68億元。三家研發(fā)費用同比增長(cháng)16.1%、52.3%、42.7%。中國電信研發(fā)人員在過(guò)去一年增長(cháng)高達46%。

  此前有天翼云人士對《財經(jīng)》記者表示，天翼云在內部組建了多個(gè)產(chǎn)品研發(fā)團隊，正在強化自研產(chǎn)品如云數據庫、云存儲、數據平臺、AI相關(guān)應用以及算力調度平臺的研發(fā)。

  算力網(wǎng)絡(luò )的主導者

  在“東數西算”政策引導下，國內將構建一體化算力網(wǎng)絡(luò )體系，東部算力需求將被引導到西部。一批數據中心將在西部建設。三大電信運營(yíng)商是數據中心的重要建設者。按“云網(wǎng)融合”政策規劃，電信運營(yíng)商將是國家數字經(jīng)濟的基礎設施，統一向全社會(huì )提供算力資源、網(wǎng)絡(luò )資源。

  運營(yíng)商云對云市場(chǎng)最大的影響在于，政策方提出要構建“一體化算力網(wǎng)絡(luò )體系”。三大電信運營(yíng)商順勢提出要建立“算力網(wǎng)絡(luò )”。也就是把全國的數據中心組成一張網(wǎng)絡(luò )，像電力和網(wǎng)絡(luò )一樣統一調度算力資源。電信運營(yíng)商正在建設覆蓋全國的“全網(wǎng)-區域-邊-端”四級算力資源。

  隨著(zhù)5G網(wǎng)絡(luò )建設高峰期結束，2022年開(kāi)始中國移動(dòng)、中國電信、中國聯(lián)通的投資方向正在從5G網(wǎng)絡(luò )，轉向云和算力(數據中心建設、服務(wù)器采購)方向。

  三大運營(yíng)商每年都要花費千億規模的資本開(kāi)支用于基礎設施建設。2022年中國移動(dòng)、中國電信、中國聯(lián)通的資本開(kāi)支分別為，1852億元、925億元、742億元。投入內容包括，5G基站、寬帶網(wǎng)、數據中心、服務(wù)器采購等領(lǐng)域。2019年-2021年，電信運營(yíng)商資本支出占比最大的是5G網(wǎng)絡(luò )。

  2022年開(kāi)始，電信運營(yíng)商的云和算力支出大幅增長(cháng)。中國移動(dòng)、中國電信、中國聯(lián)通在云與算力的資本開(kāi)支分別為335億元、271億元、121億元，合計727億元。2023年三家在算力方向的資本開(kāi)支預計增長(cháng)至452億元、290億元、149億元，合計891億元。

  有云廠(chǎng)商人士對《財經(jīng)》記者表示，從資本支出來(lái)看，三大運營(yíng)商對算力的資本支出規模甚至可能已經(jīng)超過(guò)了互聯(lián)網(wǎng)云廠(chǎng)商。

  科技公司的資本支出通常被用于采購服務(wù)器、建設數據中心、購置園區土地等固定資產(chǎn)。亞馬遜2022年資本支出583億美元，超過(guò)50%用于投資云基礎設施。阿里、騰訊、百度最近一個(gè)財年資本支出分別為533億元、622億元、84億元。三家均未披露用于投資云基礎設施的資本支出情況。假設三家企業(yè)與亞馬遜投入力度相同，50%的資本支出用于云基礎設施，數據分別為266億元、311億元、42億元，合計為619億元。

  三大運營(yíng)商算力相關(guān)資本支出快速增長(cháng)，這意味著(zhù)中國移動(dòng)、中國電信、中國聯(lián)通掌握的算力資源(服務(wù)器、數據中心數量)占比會(huì )進(jìn)一步提升。

  服務(wù)器規模是衡量算力相對客觀(guān)的標準。此前有國內市場(chǎng)調研機構人士對《財經(jīng)》記者表示，從服務(wù)器出貨量分布來(lái)看，包括大多數云計算廠(chǎng)商在內的互聯(lián)網(wǎng)公司占比最高，約為40%左右。電信運營(yíng)商占比超過(guò)15%。2022年，電信運營(yíng)商的占比在大幅度提升。

  《財經(jīng)》記者此前多方了解到，阿里、騰訊、字節跳動(dòng)等互聯(lián)網(wǎng)廠(chǎng)商每年服務(wù)器采購量約為20萬(wàn)臺。目前，中國移動(dòng)、中國電信服務(wù)器采購規模也已經(jīng)達到了這一規模。中國移動(dòng)2021年至2022年P(guān)C服務(wù)器集中采購，兩個(gè)批次共采購了21萬(wàn)臺服務(wù)器。中國電信2022-2023年服務(wù)器集中采購項目，7個(gè)標包總規模超過(guò)20萬(wàn)臺，總金額超過(guò)130億元。

  有一位頭部云廠(chǎng)商高管此前曾對《財經(jīng)》記者表示，數據要素如同土地、勞動(dòng)力、資本、技術(shù)一樣，被視為重要生產(chǎn)要素。算力和數據正在成為通信網(wǎng)絡(luò )、電力電網(wǎng)一樣的國家基礎設施。作為國家的戰略資源與核心資產(chǎn)，需要掌握在“國家隊”手中。因此，中國電信、中國移動(dòng)、中國聯(lián)通或中國電子等國資背景數字化企業(yè)將成為數字化市場(chǎng)的主導者。阿里云、騰訊云等互聯(lián)網(wǎng)云廠(chǎng)商需要重新尋找自我定位。

  在中國，算力作為資源需要整體分配，政策制定者一直在思考如何把國內數據中心跨區域連接在一起。

  算力網(wǎng)絡(luò )的構想是，未來(lái)算力、存儲、網(wǎng)絡(luò )都可以統一調度。這是個(gè)系統工程，國家需要對產(chǎn)業(yè)鏈的不同角色進(jìn)行重新定位。就像中國建設高鐵、4G/5G網(wǎng)絡(luò )、電力網(wǎng)絡(luò )一樣，算力基礎設施建設也要有規劃。既要讓成本足夠經(jīng)濟，又要讓地區平衡發(fā)展，還要協(xié)調算力基建、AI應用的供需節奏。

  在這樣的背景下，三大運營(yíng)商顯然最適合做算力網(wǎng)絡(luò )的主導者。在多重國家政策的支撐下，電信運營(yíng)商正在逐漸走到前臺——成為數字經(jīng)濟云網(wǎng)基礎設施的整合者。中國移動(dòng)、中國電信、中國聯(lián)通，作為優(yōu)質(zhì)國央企資產(chǎn)正在被市場(chǎng)重估價(jià)值。三家電信運營(yíng)商2023年以來(lái)股價(jià)連連上漲。截至3月23日下午收盤(pán)時(shí)，中國移動(dòng)在A(yíng)股總市值1.99萬(wàn)億，排名第二，僅次于茅臺的2.23萬(wàn)億。

  全國一張算網(wǎng)的難點(diǎn)

  “算力網(wǎng)絡(luò )”正處于從概念進(jìn)入產(chǎn)業(yè)實(shí)踐的初期。這是個(gè)大膽且超前的設想，從概念到實(shí)踐還有大量問(wèn)題需要解決。

  一位前運營(yíng)商人士今年3月曾對《財經(jīng)》記者表示，政策方提算力網(wǎng)絡(luò )、云網(wǎng)融合，因為分散的算力連成網(wǎng)才有意義。就像局域網(wǎng)不成體系，互聯(lián)網(wǎng)才能創(chuàng )造產(chǎn)業(yè)價(jià)值。

  電信、電力電網(wǎng)市場(chǎng)已有統一的網(wǎng)絡(luò )體系。在電信市場(chǎng)，三大電信運營(yíng)商(中國移動(dòng)、中國電信、中國聯(lián)通)經(jīng)營(yíng)著(zhù)全國的通信網(wǎng)絡(luò )。在電力電網(wǎng)市場(chǎng)，兩大電網(wǎng)公司(國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng))負責傳輸電力，五大電力集團(國家能源投資集團、華能集團、國家電力投資集團、華電集團和大唐集團)負責生產(chǎn)電力。

  電信運營(yíng)商主張把全國的數據中心組成一張網(wǎng)絡(luò )，像電力和網(wǎng)絡(luò )一樣統一調度算力資源。但全國一張算網(wǎng)想真正落地，還存在諸多難點(diǎn)。

  像電力和網(wǎng)絡(luò )一樣統一調度全國算力資源，這種主張與現有市場(chǎng)需求存在矛盾。目前中國云市場(chǎng)已經(jīng)形成了相對穩定的市場(chǎng)供需格局。在現有市場(chǎng)格局中，企業(yè)按照各自需求從云計算廠(chǎng)商手中租賃算力、存儲資源。大量企業(yè)還有私有云、混合云需求，算力網(wǎng)絡(luò )更是沒(méi)辦法滿(mǎn)足這部分需求。

  三大電信運營(yíng)商在與其他云廠(chǎng)商的競爭中，有政策優(yōu)勢、網(wǎng)絡(luò )優(yōu)勢、成本優(yōu)勢。此前有云計算廠(chǎng)商人士表示，大型互聯(lián)網(wǎng)公司每年都要為電信運營(yíng)商支付百億規模的帶寬費用。阿里云、騰訊云帶寬成本在其綜合成本中占比近三成。一位云廠(chǎng)商技術(shù)人士甚至對《財經(jīng)》記者表示，未來(lái)AI算力快速爆發(fā)，云計算的數據傳輸成本還會(huì )更高，運營(yíng)商在數字化市場(chǎng)可能也需要“提速降費”。

  有多位云廠(chǎng)商、ICT制造企業(yè)高管同時(shí)對《財經(jīng)》記者表示，在各大云廠(chǎng)商之上建立統一的資源調度體系，不管是從市場(chǎng)機制、技術(shù)標準、數據歸屬來(lái)看，都還有很長(cháng)的路要走。在現階段，應該通過(guò)市場(chǎng)化資源配置要素的規律，促進(jìn)各云廠(chǎng)商合理競爭，激發(fā)創(chuàng )新能力。