KKR、凱雷有意19億美元收購新加坡電信澳洲分公司

        5月29日，據知情人士對外透露稱(chēng)，私募股權企業(yè)KKR和凱雷集團都加入了競購新加坡電信旗下澳大利亞業(yè)務(wù)部門(mén)的陣營(yíng)當中。這項交易的價(jià)值預計將超過(guò)20億澳元（約合19億美元）。

        作為東南亞地區最大的電信運營(yíng)商，新加坡電信在新加坡和澳大利亞等關(guān)鍵市場(chǎng)上的業(yè)績(jì)增速開(kāi)始變得較為溫和，該公司出售旗下澳大利亞業(yè)務(wù)部門(mén)所獲得的資金能夠幫助其將資金投入到那些業(yè)績(jì)增速較快的業(yè)務(wù)當中。

        據其中一位知情人士表示，法國歐洲衛星通訊公司、黑石集團和普羅維登斯資本預計都將競購新加坡電信澳大利亞分公司。據另外一名知情人士表示，新加坡電信邀請各投資者在今年6月14日之前作出第一輪競購報價(jià)。

        知情人士同時(shí)補充稱(chēng)，歐洲衛星通訊公司將作為企業(yè)顧問(wèn)，而KKR和凱雷集團都在與銀行就交易融資事宜展開(kāi)磋商。

       據了解，新加坡電信是由新加坡國有投資者淡馬錫控股。知情人士表示，該公司已經(jīng)在本周一向競購者遞交了有關(guān)財務(wù)信息，在今年3月，新加坡電信宣布了對這一業(yè)務(wù)的一項戰略評估。新加坡電信澳大利亞子公司Optus出售TV、電話(huà)和寬帶業(yè)務(wù)，其在澳大利亞和新西蘭的訂閱用戶(hù)數量超過(guò)了200萬(wàn)人。

       知情人士表示，競購買(mǎi)家主要是對這一業(yè)務(wù)穩定的現金流和較低的資本金費用水平感到動(dòng)心。

        對于上述消息，歐洲衛星通訊公司未能立即置評。黑石、凱雷、KKR和普羅維登斯資本都拒絕置評。知情人士也已不愿表露身份。

        據了解，新加坡電信是在2001年以140億美元的現金收購Optus的，由于新加坡和澳大利亞手機訂閱業(yè)務(wù)增速的放緩以及來(lái)自印度附屬企業(yè)巴蒂電信存在的問(wèn)題，新加坡電信在提升其盈利水平上面臨著(zhù)較大的難度。

        據兩名知情人士表示，Optus衛星部門(mén)在2012年的稅息折舊及攤銷(xiāo)前利潤（EBITDA）接近2.25億澳元。

        不僅如此，新加坡電信還持有對泰國最大移動(dòng)通訊運營(yíng)商Advanced Info Service PCL和菲律賓第二大移動(dòng)運營(yíng)商環(huán)球電信(Globe Telecom)的股權。在今年1月，新加坡電信同意以1.5億美元的價(jià)格向阿布達比集團出售其對巴基斯坦移動(dòng)運營(yíng)商Warid Telecom逾30%的股權。

        在2012年，新加坡電信澳大利亞業(yè)務(wù)部門(mén)在其營(yíng)業(yè)收入的貢獻為65%。

        湯森路透的統計數據顯示，在今年第一季度，來(lái)自美國的收購貸款攀升至2870億美元，創(chuàng )出了歷史新高。

        來(lái)自瑞士信貸集團和摩根士丹利的融資協(xié)議相當于Optus EBITDA的七倍，這樣的杠桿水平是自金融危機以來(lái)未曾有過(guò)的。

        澳大利亞的商業(yè)銀行在最近數年拒絕提供超過(guò)企業(yè)盈利4倍或者5倍的貸款，這促使來(lái)自美國的收購貸款規模的攀升，盡管美國融資具有較高的成本，但當私募股權企業(yè)退出資產(chǎn)時(shí)，較高的債務(wù)水平將提升回報水平。

        KKR澳大利亞部門(mén)負責人Justin Reizes在今年3月的一項會(huì )議上對外表示，這類(lèi)貸款為私募股權在澳大利亞的收購帶來(lái)了更多的機遇。