信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展迎機遇 成為拉動(dòng)內需新動(dòng)力

        【訊石光通訊咨詢(xún)網(wǎng)】行業(yè)進(jìn)入上行周期,通信板塊全面受益。在宏觀(guān)經(jīng)濟形勢緊縮背景下,通信板塊從年初開(kāi)始已經(jīng)開(kāi)始緩慢的回升,國內通訊行業(yè)以及各子行的上升發(fā)展趨勢已成定局。新的經(jīng)濟增長(cháng)動(dòng)力主要由需求提供,而信息產(chǎn)業(yè)升級將會(huì )給各個(gè)行業(yè)帶來(lái)更高效率和新的發(fā)展空間。移動(dòng)通訊以及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展給通訊行業(yè)更加充分的提升空間。由4G建設啟動(dòng)的行業(yè)景氣周期,既是決策層支持的發(fā)展方向,也是經(jīng)濟發(fā)展的內部要求。

        今年一季度行業(yè)整體從12年的虧損中逐漸恢復。但從4月中開(kāi)始,由中移動(dòng)4G招標引起的主題投資缺乏理性投資,而且到后期的主題投資輪番啟動(dòng),如:北斗概念、移動(dòng)支付概念、移動(dòng)轉售等。在沒(méi)有基本面支撐的情況下,板塊熱點(diǎn)頻出,反復炒作下取得了階段性的超額收益,而六月份的震蕩讓估值回歸。

        專(zhuān)家表示，下半年應抓住信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來(lái)的投資機會(huì )。在經(jīng)濟處于弱勢情況下,決策層對信息產(chǎn)業(yè)的高度重視以及政策鼓勵的信號都說(shuō)明了信息產(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟轉型和發(fā)展中的重要地位。同時(shí)值得注意的是固網(wǎng)寬帶和移動(dòng)類(lèi)的消費需求穩定增長(cháng)。而綜合來(lái)看通信行業(yè)的投資機會(huì )已經(jīng)來(lái)臨。在投資標的的選擇上,我們遵循兩條主線(xiàn)和三個(gè)熱點(diǎn)跟蹤相結合的“線(xiàn)點(diǎn)策略”。

        兩條主線(xiàn)是指移動(dòng)通信和固網(wǎng)寬帶這兩條發(fā)展主線(xiàn),就今年具體分析是LTE和寬帶中國。⑴LTE一線(xiàn)上受益于此次LTE通信技術(shù)升級的帶來(lái)的巨大投入和效益,推薦國內兩大系統集成設備商之一的中興通訊(000063);⑵寬帶中國計劃2013專(zhuān)項行動(dòng)的推進(jìn)給光纖設備制造企業(yè)帶來(lái)新的機遇。計劃中側重對FTTH的覆蓋要求也給接入側設備提供商陸續獲得實(shí)質(zhì)性訂單的機會(huì )。推薦從傳輸網(wǎng)設備和光纖線(xiàn)纜兩方受益的烽火通信(600498)以及國內光器件龍頭企業(yè)光迅科技(002281)。

        中國工業(yè)與信息化部官員預計，未來(lái)三年內，中國光纖寬帶投資將超過(guò)1500億元。僅去年，基礎電信業(yè)可完成固定資產(chǎn)投資3700億元，加上帶動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)投資，總投入將超過(guò)5000億元，對拉動(dòng)內需和促進(jìn)消費起著(zhù)不可替代的作用。