蘋(píng)果投資Finisar 光通信概念站上風(fēng)口

  ICCSZ訊 據CNBC報道，蘋(píng)果周三宣布，其“先進(jìn)制造基金”(Advanced Manufacturing Fund)向光器件供應商Finisar投資了3.9億美元，用于Finisar擴產(chǎn)蘋(píng)果iPhonX Face ID功能所需的VCSEL激光器。受此消息刺激，昨晚Finisar股價(jià)盤(pán)中暴漲30%。

  Finsar是全球最早做出VCSEL激光器的光器件廠(chǎng)商，研發(fā)經(jīng)驗超過(guò)20年。相比于其他激光器，VCSEL激光器由于性?xún)r(jià)比高而在運營(yíng)商光通信市場(chǎng)廣泛應用。長(cháng)期以來(lái)，Finisar一直雄踞全球光器件和光模塊行業(yè)全球第一的寶座。

  截至上個(gè)季度，Finisar花費2000萬(wàn)美元，在德克薩斯州Sherman收購了一個(gè)70萬(wàn)平方英尺的Fab，準備投產(chǎn)6英寸Wafer的VCSEL激光器，并將在2018年下半年開(kāi)始批量發(fā)貨。根據安信證券觀(guān)點(diǎn)，Finisar這種堅決投入擴產(chǎn)、迎頭趕上的決心獲得了蘋(píng)果“先進(jìn)制造基金”的青睞。另外，從蘋(píng)果角度來(lái)看，VCSEL激光器的產(chǎn)能又不能壓在Lumentum一家身上。不僅國外巨頭青睞光通信市場(chǎng)，國內投資者也毫不示弱。事實(shí)上，國內光通信上市公司股價(jià)一直走勢強勁。詳情見(jiàn)圖1。

圖1 中際旭創(chuàng )2017年以來(lái)股價(jià)走勢圖

  根據安信證券研究，光通信行業(yè)將經(jīng)歷三個(gè)發(fā)展階段：產(chǎn)業(yè)轉移(美國轉向中國)→ 產(chǎn)業(yè)升級(100G及超100G的普及)→產(chǎn)業(yè)跨界(從通信領(lǐng)域走向消費電子領(lǐng)域)。從全球光通信產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，產(chǎn)業(yè)轉移趨勢即將完成，中國廠(chǎng)家的崛起和國產(chǎn)化替代效應將充分支撐各廠(chǎng)家業(yè)績(jì)的彈性釋放。鑒于此，選取部分A股上市公司供投資者參考。

  新易盛（300502）：公司自成立以來(lái)，一直專(zhuān)注于光模塊的研發(fā)、制造和銷(xiāo)售；光模塊在光纖終端完成光電信號轉換，是光纖傳輸的最核心部件；光模塊廣泛應用于數據寬帶、電信通訊、數據中心等行業(yè)。公司致力于圍繞主業(yè)實(shí)施垂直整合，實(shí)現光器件芯片制造、光器件芯片封裝、光器件封裝和光模塊制造環(huán)節全覆蓋，成為具備規?；怪鄙a(chǎn)能力的光模塊及器件供應商，提高綜合競爭力。

  中際旭創(chuàng )（300308）：根據發(fā)行股份收購資產(chǎn)報告書(shū)，公司以28億收購蘇州旭創(chuàng )100%股權，且蘇州旭創(chuàng )2016年度凈利潤不低于1.73億元，2017年度凈利潤不低于2.16億元，2018年度凈利潤不低于2.79億元(扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤)。蘇州旭創(chuàng )作為國內10G/25G/40G/100G光模塊行業(yè)核心供應商，具有全面競爭優(yōu)勢。

  光迅科技（002281）：公司牽頭組建了“國家信息光電子創(chuàng )新中心”，國家信息光電子創(chuàng )新中心以光電子發(fā)展聯(lián)盟為基礎，武漢光谷信息光電子創(chuàng )新中心有限公司為依托，采取“公司+聯(lián)盟”模式運行。圍繞信息光電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要需求，創(chuàng )新中心將重點(diǎn)開(kāi)展測試驗證能力、中試孵化能力及行業(yè)支撐服務(wù)能力建設，支撐實(shí)現關(guān)鍵共性技術(shù)轉移擴散和首次商業(yè)化應用。到2020年，解決25G速率及以下光電子芯片技術(shù)，實(shí)現國內廠(chǎng)家在核心光電子芯片和器件的市場(chǎng)占有率不低于30%的目標。