光器件仍是產(chǎn)業(yè)鏈中最弱的一環(huán) 但其重要性激增

  ICC訊（編譯：Nina）過(guò)去十五年以來(lái)，在整個(gè)通信行業(yè)供應鏈中，光器件和模塊供應商的利潤率是最低的。2016-2017年，這種情況有所改善，光器件供應商的平均利潤率達到9%，但2018年又下降至4%，2019年下降至1%，即使是在市場(chǎng)需求非常強勁的情況下。在過(guò)去的兩年中，該行業(yè)中所有其他類(lèi)型公司的利潤都有所提高，那么光器件板塊的問(wèn)題究竟何在?

  市場(chǎng)調研公司LightCounting(LC)認為，光器件和模塊行業(yè)的主要問(wèn)題是，它只是一個(gè)非常大的行業(yè)里的一小部分。市場(chǎng)規模在價(jià)格談判中非常重要。2018-2019年，許多光學(xué)產(chǎn)品尤其是100GbE收發(fā)器價(jià)格急劇下跌，因此供應商利潤下跌。相比之下，一些100GbE產(chǎn)品的供應短缺幫助維持了2016-2017年的產(chǎn)品價(jià)格，從而提升了供應商的盈利能力。2019年底，光學(xué)需求急劇上升，短缺再次開(kāi)始。2020年上半年，COVID-19的爆發(fā)加劇了短缺，引發(fā)了新的訂單激增。

  大客戶(hù)擔心其光學(xué)供應商的規模小，他們害怕短缺。每次出現短缺的時(shí)候，客戶(hù)都會(huì )購買(mǎi)超出需求的數量，然后當他們意識到短缺已經(jīng)消失并且庫存非常高的時(shí)候，又突然取消訂單。這導致光器件和模塊板塊需求的急劇波動(dòng)。2018年下半年100GbE收發(fā)器需求的下降則是這一周期的最新例證。需求的突降加速了價(jià)格下跌，從而損害了供應商們的利潤率。

  對光學(xué)供應商缺乏信心是思科收購硅光子初創(chuàng )公司Lightwire和Luxtera以及Acacia的原因之一。最近，諾基亞也收購了硅光初創(chuàng )公司Elenion。Ciena、烽火、Juniper、華為和中興則正在投資內部制造光器件和模塊。

  設備商將光器件引入內部的一個(gè)更大動(dòng)機是，它正成為光學(xué)傳輸設備、交換機和路由器的材料清單中越來(lái)越大的一部分。光學(xué)產(chǎn)品的性能限制通常也是網(wǎng)絡(luò )和交換設備創(chuàng )新的障礙。