ADTRAN和ADVA合并擴展歐洲與美國的光纖網(wǎng)絡(luò )建設

  ICC訊(編譯：Vicki)ADTRAN和 ADVA宣布達成業(yè)務(wù)合并協(xié)議，將兩家公司合并，創(chuàng )建一家全球領(lǐng)先的、規?；耐ㄐ哦说蕉斯饫w網(wǎng)絡(luò )解決方案提供商服務(wù)提供商、企業(yè)和政府客戶(hù)。此次合并將 ADTRAN 在光纖接入、光纖擴展和用戶(hù)連接解決方案方面的全球領(lǐng)先地位與 ADVA 在城域波分復用、數據中心互連、商業(yè)以太網(wǎng)和網(wǎng)絡(luò )同步解決方案方面的全球領(lǐng)先地位相結合。交易金額9.3億美元，收購完成后將推動(dòng)歐洲和美國的光纖網(wǎng)絡(luò )建設。

  兩家公司都是開(kāi)放、分解解決方案的先驅?zhuān)瑢饫w網(wǎng)絡(luò )的未來(lái)有著(zhù)共同的愿景。合并后的業(yè)務(wù)將提供全面的產(chǎn)品組合，為家庭、企業(yè)和 5G 基礎設施提供可擴展、安全且有保障的光纖連接，并搭配云管理的 Wi-Fi 連接和 SaaS 應用程序，以?xún)?yōu)化網(wǎng)絡(luò )性能并改善客戶(hù)體驗。

  ADTRAN 董事長(cháng)兼首席執行官 Thomas Stanton 表示：“我們正處于光纖連接前所未有的投資周期的早期階段，尤其是在美國和歐洲，受最后一英里光纖接入和中間一英里傳輸需求的推動(dòng)，為家庭、企業(yè)和未來(lái)提供高速連接。合并后公司的投資組合將使我們能夠更好地利用這一極具吸引力的全球機遇。我們預計該交易將通過(guò)擴大我們的規模和提高我們作為全球客戶(hù)值得信賴(lài)的供應商的能力，為兩家公司的利益相關(guān)者創(chuàng )造重要的長(cháng)期價(jià)值?！?

  ADVA 首席執行官 Brian Protiva 表示：“業(yè)務(wù)合并是利用我們客戶(hù)和產(chǎn)品組合的互補性以及我們公司業(yè)務(wù)和文化的兼容性的絕佳機會(huì )。我們很高興能夠聯(lián)手打造一支擁有卓越技術(shù)專(zhuān)長(cháng)和以客戶(hù)為中心的世界級團隊。我們對創(chuàng )新網(wǎng)絡(luò )解決方案的共同愿景和熱情將通過(guò)增強的價(jià)值主張使我們的客戶(hù)受益，包括面向企業(yè)、接入和城域核心市場(chǎng)的完全集成的端到端架構?！?

  兩家公司還指出，此次合并將利用其值得信賴(lài)的供應商地位給通信服務(wù)提供商，為政府網(wǎng)絡(luò )和關(guān)鍵基礎設施創(chuàng )建一個(gè)擴展、安全和更全面的產(chǎn)品組合。合并后的公司將繼續支持其當前市場(chǎng)中的所有客戶(hù)，并將繼續受益于世界一流的研發(fā)團隊，以幫助推進(jìn)下一代光纖通信網(wǎng)絡(luò )。

  ADTRAN 和 ADVA 的合并預計將為兩家公司的股東創(chuàng )造巨大價(jià)值，在確定的供應鏈效率和運營(yíng)模式優(yōu)化的推動(dòng)下，在交易完成后的兩年內預計實(shí)現約 5200 萬(wàn)美元的稅前年度成本協(xié)同效應。重要的是，此次合并將為更好地服務(wù)客戶(hù)創(chuàng )造機會(huì )。這將使合并后的公司能夠利用更廣泛的區域影響力和互補產(chǎn)品線(xiàn)促進(jìn)的增強交叉銷(xiāo)售機會(huì )來(lái)加速其增長(cháng)。

  兩家公司預計，合并后的公司收入將在12億美元左右。ADTRAN 股東持有約 54% 的股份，ADVA 股東持有合并后公司約 46% 的股份。合并后的公司將在納斯達克和法蘭克福證券交易所兩地上市。ADTRAN 和 ADVA 將根據對 ADVA 100% 已發(fā)行股份的全股票交易要約合并成立一家新的控股公司，交易結束后將更名為 ADTRAN Holdings, Inc.。根據要約條款，每股 ADVA 股份將交換新控股公司的 0.8244 股普通股。根據 ADTRAN 截至 2021 年 8 月 27 日的 3 個(gè)月 VWAP，該報價(jià)相當于每股 ADVA 股票 14.98 歐元，較同期 ADVA 的 3 個(gè)月 VWAP 溢價(jià) 22%，股權價(jià)值為 7.89 億歐元，企業(yè)價(jià)值為 7.59 億歐元，隱含的 LTM 收入倍數為 1.3 倍。 ADTRAN 股份將以一對一的方式交換為新控股公司的股份。

  新控股公司將在德國聯(lián)邦金融監管局 (Bundesanstalt fuer Finanzdienstleistungsaufsicht / BaFin) 批準要約文件后開(kāi)始公開(kāi)收購要約，ADTRAN 預計將于 2021 年 11 月進(jìn)行。要約將受某些成交條件的約束，包括ADVA 已發(fā)行股份的 70% 的最低接受門(mén)檻、ADTRAN 股東的多數批準、監管批準和其他慣例成交條件。兩家公司預計在 2022 年第二或第三季度完成交易，但須獲得所需的監管批準，并滿(mǎn)足其他慣例成交條件。