LC：Q3光器件表現落后于產(chǎn)業(yè)鏈 但Q4前景樂(lè )觀(guān)

  ICC訊（編譯：Nina）日前，LightCounting(LC)發(fā)布了2021年第三季度的總結與分析。下圖顯示了2021年第三季度整個(gè)行業(yè)供應鏈的財務(wù)業(yè)績(jì)與去年同期的對比。數據通信領(lǐng)域實(shí)現了自上而下的增長(cháng)，而電信領(lǐng)域，通信服務(wù)提供商(CSP)資本支出和電信網(wǎng)絡(luò )設備的增長(cháng)沒(méi)有轉移到電信器件領(lǐng)域。對于器件供應商來(lái)說(shuō)，第三季度要實(shí)現同比增長(cháng)比較困難，因為去年第三季度器件銷(xiāo)售非常強勁。LC預計2021年第四季度器件的同比增幅會(huì )更高。

  2021年第三季度值得關(guān)注的包括：

  1. 前十五強互聯(lián)網(wǎng)內容提供商(ICP)資本支出再創(chuàng )新高，同比增長(cháng)34%;數據通信設備銷(xiāo)售收入同比增長(cháng)9.6%，這是自2018年第三季度以來(lái)的最快增速。Facebook更名為Meta，并宣布2022年資本支出將增加66%。

  2. 在光網(wǎng)絡(luò )領(lǐng)域，Ciena銷(xiāo)售收入創(chuàng )下歷史新高，首次超過(guò)10億美元，同比增長(cháng)26%，而前十五家網(wǎng)絡(luò )設備制造商(NEM)的總銷(xiāo)售收入僅同比增長(cháng)2%。

  3. 盡管智能手機銷(xiāo)售持續存在問(wèn)題，華為的光網(wǎng)絡(luò )業(yè)務(wù)也出現下滑，但其DWDM端口出貨量同比持平。新項目的缺乏是導致銷(xiāo)售收入與端口出貨量差異的最可能原因。

  4. 半導體板塊將其兩位數的銷(xiāo)售收入增長(cháng)延續至第七個(gè)季度，14家公司中有12家公司的銷(xiāo)售收入同比增長(cháng)兩位數。

  5. 盡管如此，光器件供應商的總銷(xiāo)售收入同比下滑12%，環(huán)比持平。從好的方面來(lái)看，博創(chuàng )、海信、旭創(chuàng )、Lumentum和NeoPhotonics第三季度銷(xiāo)售收入均環(huán)比增長(cháng)。

  6. 光收發(fā)器銷(xiāo)售收入同比持平，環(huán)比增長(cháng)7%。LC預計第四季度將實(shí)現更明顯的增長(cháng)。400ZR/ZR+的銷(xiāo)售將驅動(dòng)電信器件板塊重返增長(cháng)。

  7. IC短缺、運輸延誤和附加費繼續影響本季度供應商的收入。

  8. Lumentum于2021年11月宣布收購NeoPhotonics，ADVA與ADTRAN的合并仍有望在2022年年中完成。

  11家公司中有10家預計2021年第四季度銷(xiāo)售收入將同比增長(cháng)，但Lumentum是個(gè)例外。LC預計2021年第四季度光收發(fā)器也將出現強勁增長(cháng)。然而，2022年的光器件市場(chǎng)前景是積極與消極因素的不穩定組合。大多數細分市場(chǎng)需求依然強勁，產(chǎn)品創(chuàng )新和商業(yè)化步伐有增無(wú)減。然而，零部件供應短缺和運輸問(wèn)題將繼續限制供應商，并可能導致庫存過(guò)剩。盡管Meta計劃增加支出，但ICP面臨著(zhù)越來(lái)越多的監管威脅，這可能會(huì )抑制支出。5G部署繼續在緩慢推進(jìn)。過(guò)熱的宏觀(guān)經(jīng)濟也顯示出緊張跡象，通脹開(kāi)始看起來(lái)不僅僅是暫時(shí)的等等。因此，進(jìn)入2022年，機遇和不確定性都將增加，這將挑戰通信行業(yè)的每個(gè)供應商。