Dell'Oro：2023年寬帶接入和家庭網(wǎng)絡(luò )市場(chǎng)展望

  ICC訊（編譯：Nina）在過(guò)去兩年中，你很難找到一個(gè)比寬帶接入網(wǎng)絡(luò )更受投資和關(guān)注的服務(wù)提供商網(wǎng)絡(luò )領(lǐng)域。對于成熟市場(chǎng)而言，很少出現連續幾年兩位數的收入增長(cháng)。但事實(shí)確實(shí)如此，因為該市場(chǎng)2021的收入增長(cháng)率為16%，而2022年目前預計約為12%，全球收入增長(cháng)至略高于180億美元。

  從歷史上看，在經(jīng)歷了類(lèi)似的強勁增長(cháng)期之后，隨著(zhù)服務(wù)提供商專(zhuān)注于點(diǎn)亮所有新設備，并以新的和升級的寬帶訂閱形式產(chǎn)生經(jīng)常性收入，市場(chǎng)通常會(huì )出現明顯的放緩?？紤]到更高的利率和為大規?；A設施項目(包括光纖建設)融資的債務(wù)成本增加，2023年市場(chǎng)放緩的可能性似乎更大。

  但是，即使沒(méi)有最終確定第四季度表現如何，所有的跡象都表明，2023年寬帶設備支出將再次增長(cháng)，盡管遠不及我們過(guò)去兩年看到的兩位數百分比增長(cháng)。在這一點(diǎn)上，可以肯定的是，今年收入增長(cháng)5-7%的可能性更大。雖然今年的收入增長(cháng)有所放緩，但這表明運營(yíng)商以及各州和國家政府繼續重視擴大和改善寬帶網(wǎng)絡(luò )容量。

  以下是我們對新的一年的預測：

  1. 替換DSL的速度將加快

  在所有關(guān)于光纖網(wǎng)絡(luò )建設的炒作中，這些投資的最大驅動(dòng)因素之一沒(méi)有被說(shuō)出來(lái)，也許是因為它只是假設——那就是PON設備收入增長(cháng)的很大一部分是直接以DSLAM端口和相應CPE的支出為代價(jià)的。雖然這種替代是顯而易見(jiàn)的，但過(guò)去兩年從DSL轉移到PON設備的收入數量有助于了解PON設備收入增長(cháng)有多少是由于Greenfield擴建，有多少是由于過(guò)度建設以及銅和DSL資產(chǎn)的實(shí)際退役。

  作為參考，從2019年到2022年，全球DSL設備收入下降了近18億美元。在同一時(shí)期內，全球PON設備收入增長(cháng)了40億美元。盡管二者之間的相關(guān)性并不確切，但可以肯定的是，45%的收入轉移中有一部分是由于光纖過(guò)度建設和DSL替換。

  隨著(zhù)英國電信Openreach和德國電信今年都在增加光纖擴張和擴建項目，這一趨勢只會(huì )加速。在2022年下半年，兩家運營(yíng)商共同推動(dòng)2.5Gbps和XGS-PON OLT端口的季度出貨量達到創(chuàng )紀錄水平。這些部署將是在A(yíng)T&T、Frontier、Lumen、Bell Canada、Telus、Orange、Telefonica、沙特電信、土耳其電信和摩洛哥電信等公司正在進(jìn)行的項目之外進(jìn)行的。

  2. 補貼抵消了基礎設施建設成本的增長(cháng)--但用戶(hù)增長(cháng)將放緩

  現在有跡象表明，世界上最大的經(jīng)濟體的加息正在產(chǎn)生其預期的效果，即降低熾熱的通貨膨脹。當然，另一方面是，經(jīng)濟學(xué)家預計今年的總體增長(cháng)將放緩，越來(lái)越多在疫情期間大幅擴張的公司正通過(guò)裁員來(lái)應對。

  如果認為這些舉措不會(huì )對服務(wù)提供商和用戶(hù)產(chǎn)生影響，那就太愚蠢了。事實(shí)上，我們確實(shí)預計新用戶(hù)增長(cháng)將放緩，從而導致今年ONT出貨量?jì)H持平或低個(gè)位數增長(cháng)。新房開(kāi)工和現有住房購買(mǎi)的放緩也將拖累今年的整體用戶(hù)增長(cháng)。

  與此同時(shí)，我們預計新PON基礎設施的購買(mǎi)不會(huì )出現任何放緩，因為美國、幾個(gè)歐盟國家、泰國、菲律賓、中國和其他地方的國家和聯(lián)邦補貼將降低光纖建設的有效成本，更重要的是，抵消因利率上升而產(chǎn)生的任何假定債務(wù)的額外成本。服務(wù)提供商已經(jīng)在其寬帶網(wǎng)絡(luò )上經(jīng)歷了一段歷史性的投資時(shí)期。盡管宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境稍微抑制了他們的興趣，但可用的承諾補貼將有助于保持較高的投資水平，因為他們希望在下半年和2024年恢復用戶(hù)增長(cháng)。

  3. Cable架構形成共識，但障礙依然存在

  隨著(zhù)Charter和Comcast現在都堅定地選擇基于虛擬CMTS和遠程PHY平臺的DAA架構，供應商行業(yè)可以松一口氣了?，F在，重點(diǎn)可以轉移到為短期項目供貨上面，即使用現有的DOCSIS 3.1技術(shù)進(jìn)行中高分(Mid-and-high-split)頻帶計劃升級，以增加上游帶寬，同時(shí)也為即將到來(lái)的1.2GHz或1.8GHz頻譜升級計劃做準備，以在今年晚些時(shí)候部署全雙工或擴展頻譜DOCSIS 4.0。

  此外，隨著(zhù)運營(yíng)商使用這些模塊擴展自己的FTTH服務(wù)以選擇服務(wù)群體和商業(yè)客戶(hù)，有線(xiàn)電視行業(yè)對遠程O(píng)LT的采用和部署也將加快。針對DOCSIS的遠程PHY的共識也為R-OLT模塊與RPD一起部署在選定節點(diǎn)外殼中打開(kāi)了大門(mén)，這是R-MACPHY由于功率限制而無(wú)法實(shí)現的。

  但有線(xiàn)電視運營(yíng)商今年及以后面臨的最大挑戰是應對消費者的看法。消費者顯然將“光纖”等同于未來(lái)。因此，如果服務(wù)價(jià)格大致相同，如果消費者看重最新的技術(shù)，他們可能會(huì )選擇光纖寬帶而不是有線(xiàn)電視。另一方面，如果他們看重的是價(jià)值，那么像T-Mobile這樣的服務(wù)提供商已經(jīng)做了一項了不起的工作，他們將自己定位為另一種選擇，他們在考慮你的預算的同時(shí)，仍然為你提供一種新穎的技術(shù)--固定無(wú)線(xiàn)。

  因此，有線(xiàn)電視運營(yíng)商發(fā)現自己在與這樣一種觀(guān)念作斗爭，即他們提供的是劣質(zhì)技術(shù)，在提供滿(mǎn)足消費者預算的計劃時(shí)并不靈活。在這種情況下，DAA技術(shù)的選擇以及他們是部署全雙工還是擴展頻譜DOCSIS4.0都是無(wú)關(guān)緊要的。從技術(shù)角度來(lái)看，有線(xiàn)電視運營(yíng)商的重點(diǎn)必須是他們如何在提供安全和可定制的家庭體驗方面處于領(lǐng)先地位。討論主題必須從速度轉向消費者如何從這些速度中獲得價(jià)值。

  我們看到有線(xiàn)電視運營(yíng)商已經(jīng)在為用戶(hù)提供網(wǎng)關(guān)類(lèi)型方面做出了努力。他們正在推動(dòng)Wi-Fi 6E單元、網(wǎng)狀網(wǎng)絡(luò )、家長(cháng)控制，以及Thread的集成和其他不斷發(fā)展的物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，允許用戶(hù)添加傳感器和其他物聯(lián)網(wǎng)設備，而不用擔心它們的集成會(huì )很困難。

  有線(xiàn)電視運營(yíng)商將繼續抵御新的光纖和FWA競爭對手，通過(guò)突出其速度與光纖相當(至少在下游)以及他們擁有超過(guò)后起之秀的多年經(jīng)驗。只有時(shí)間才能證明這些是否能引起消費者的共鳴。

  關(guān)于作者：Jeff Heynen于2018年加入Dell'Oro集團，負責寬帶接入和家庭網(wǎng)絡(luò )市場(chǎng)研究項目。