思科擬將以太網(wǎng)技術(shù)引入AI數據中心 提高全年業(yè)績(jì)預期

  ICC訊  思科成立于1984年，它可能是千禧年之交網(wǎng)絡(luò )熱潮的最大受益者。2000年3月，其股價(jià)從一年前的27美元飆升至77美元，但在泡沫破裂、需求驟減后的一年時(shí)間里，股價(jià)跌至不到16美元。歷史圖表呈現出一個(gè)尖峰形狀，表明思科此后再也沒(méi)有達到過(guò)那樣的高度。但如今其股價(jià)超過(guò)62美元，在過(guò)去六個(gè)月里上漲了近38%，迎來(lái)了多年來(lái)的最佳表現。

  當然，這一切都要歸功于最近的熱潮，這一次與人工智能（AI）有關(guān)。所以，第一次熱潮是關(guān)于人與人的連接，而這一次則是關(guān)于連接人工智能以確保機器之間能夠相互通信。更確切地說(shuō)，是通過(guò)思科開(kāi)發(fā)的以太網(wǎng)技術(shù)連接數據中心中的圖形處理單元（GPU）集群。

  至少未來(lái)會(huì )是這樣。思科的網(wǎng)絡(luò )業(yè)務(wù)仍然是其最大的業(yè)務(wù)部門(mén)，占其總銷(xiāo)售額的近一半，但在截至1月的三個(gè)月（思科的第二財季）里，該業(yè)務(wù)收入不到69億美元，同比下降了3%。上半財年，網(wǎng)絡(luò )業(yè)務(wù)銷(xiāo)售額同比下降14%，約為136億美元。長(cháng)期以來(lái)，思科一直在抱怨“庫存調整”，因為網(wǎng)絡(luò )客戶(hù)在消化他們已經(jīng)購買(mǎi)的庫存。

  這引發(fā)了裁員。就在去年8月，思科首席執行官查克·羅賓斯宣布裁員7%。當時(shí)思科的在冊員工約為90400人，高于前一年的84900人。人數的小幅增加是由于思科在去年3月以280億美元收購了安全專(zhuān)業(yè)公司Splunk。根據Splunk在2023年3月提交給美國證券交易委員會(huì )的文件，這筆收購使思科的員工人數增加了約8000人。因此，思科內部已經(jīng)在裁員，按照思科的最新數據，裁員7%意味著(zhù)約6300人將被裁掉。

  新機遇

  但就銷(xiāo)售業(yè)績(jì)而言，季度增長(cháng)率表明思科最糟糕的時(shí)期已經(jīng)過(guò)去。受Splunk收購案的推動(dòng)，第二財季總營(yíng)收同比增長(cháng)9%，略低于140億美元。得益于這筆交易，思科上半財年的安全業(yè)務(wù)收入翻了一番多，達到約41億美元。但凈利潤下降了8%，約為24億美元，部分原因是研發(fā)以及銷(xiāo)售和營(yíng)銷(xiāo)費用增加。

  用羅賓斯的話(huà)來(lái)說(shuō)，向人工智能數據中心銷(xiāo)售以太網(wǎng)連接業(yè)務(wù)是一個(gè)“新機遇”。他在一次討論第二季度業(yè)績(jì)的電話(huà)會(huì )議上對分析師表示，人工智能投資“將使我們的網(wǎng)絡(luò )設備與英偉達的GPU相結合，這就是我們未來(lái)要實(shí)現的目標”。

  然而，競爭也隨之而來(lái)。諾基亞也瞄準了同樣的機遇，上個(gè)月該公司表示，將每年在其互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議部門(mén)額外投入1億歐元（1.04億美元），目標是到2028年在數據中心業(yè)務(wù)上再創(chuàng )造10億歐元（10.4億美元）的收入。Arista是這個(gè)市場(chǎng)的另一個(gè)競爭對手。還有英偉達，其在2019年以70億美元收購Mellanox，獲得了InfiniBand的有效控制權，這是一種替代以太網(wǎng)的技術(shù)，曾是連接GPU集群的主要選擇之一。

  盡管如此，Rosenblatt的研究人員在2023年8月發(fā)布的研究報告中預計，未來(lái)以太網(wǎng)及其眾多競爭對手將成為首選?？偛课挥谟臄祿行墓綨scale對英偉達在InfiniBand中的角色持負面看法。Nscale的首席技術(shù)官大衛·鮑爾在12月的一次新聞發(fā)布會(huì )上表示：“你只能從英偉達那里獲得InfiniBand，所以它不再是真正的開(kāi)放標準了?！毕喾?，Nscale已經(jīng)轉向使用諾基亞提供的以太網(wǎng)技術(shù)。

  思科高管關(guān)于電信公司對人工智能興趣的言論，也讓關(guān)注電信行業(yè)的人頗感興趣。羅賓斯說(shuō)：“我們看到一些歐洲運營(yíng)商正在考慮將人工智能作為一種服務(wù)來(lái)提供。我們還看到很多運營(yíng)商正在為其為客戶(hù)管理的網(wǎng)絡(luò )邊緣的人工智能邊緣應用做規劃?！?

  如果說(shuō)投資者存在擔憂(yōu)，部分原因是對特朗普提高關(guān)稅引發(fā)貿易戰的擔憂(yōu)。但思科在電話(huà)會(huì )議上做出了安撫，表示已經(jīng)將目前看到的擬議關(guān)稅成本“考慮在內”。思科首席財務(wù)官理查德·斯科特·赫倫說(shuō)：“我可以告訴你們，我們有一個(gè)供應鏈團隊，在過(guò)去幾年里，我們圍繞在中國面臨的關(guān)稅問(wèn)題積累了很多經(jīng)驗，知道如何應對。從最初加征關(guān)稅到現在，我們的緩解措施已經(jīng)將我們在這方面的風(fēng)險敞口降低了約80%?！?

  思科提高了業(yè)績(jì)預期，現在預計全年收入在560億至565億美元之間，高于此前553億至563億美元的預期范圍。在2月12日業(yè)績(jì)公布后的盤(pán)后交易中，其股價(jià)上漲6.6%，至約66.7美元。照這樣下去，感覺(jué)又要迎來(lái)千禧年時(shí)的繁榮景象了。